MaKe Finance Aktienscreener: unterbewertete Aktien finden, die zu deiner Strategie passen

Das Wichtigste in 30 Sekunden

• Über 7.000 Aktien aus aller Welt, jede Woche aktualisiert.

• Fünf Strategien per Klick: MaKe Finance, Dividende, Wachstum, Qualität & Stabilität und Value – oder deine eigene.

• Branchen- und Sektor-Historie seit Februar 2025: Wo ist der Anteil unterbewerteter Aktien gerade hoch?

• Sechs Themenfelder: Markt & Region, Dividenden, Geschäftsentwicklung, Prognosen, Bilanz und fairer Wert.

• Im Browser, ohne Excel, auf Handy, Tablet und PC. Anmeldung mit deiner Steady-Mitgliedschaft.

1. So funktioniert der Aktienscreener

Der Screener bewertet jede Aktie in sechs Themenfeldern und vergibt dafür Punkte. Aus den Punkten entstehen Scores von 0 bis 100. So kannst du Tausende Aktien vergleichen, ohne jede Kennzahl einzeln anzusehen.

Der Weg führt vom Großen ins Kleine: Die Branchen-Historie zeigt dir, wo der Markt gerade günstig ist. Die Sektor-Historie grenzt das weiter ein. Im Aktien-Screener wählst du dann deine Strategie und findest die passenden Aktien.

2. Aktien, die zu deiner Strategie passen

Jeder Anleger sucht etwas anderes. Die eine möchte verlässliche Dividenden, der andere setzt auf Wachstum oder kauft am liebsten günstig ein. Deshalb hat der Screener fünf fertige Strategien. Ein Klick gewichtet die sechs Themenfelder passend und setzt sinnvolle Filter.

Die Strategien sind ein Startpunkt, kein Korsett. Du kannst jeden Filter ändern oder entfernen, zum Beispiel um auch kleinere Unternehmen zu sehen. Und du kannst die Gewichtung frei verschieben. Wer ganz eigene Vorstellungen hat, wählt Eigene und stellt die sechs Regler selbst ein. Die Aktien werden dann nach deinem Strategie-Score sortiert.

Am stärksten wird es in Kombination: Wähle zuerst eine günstige Branche aus der Branchen-Historie und dann deine Strategie. So findest du zum Beispiel verlässliche Dividendenzahler genau dort, wo der Markt gerade günstig ist.

3. Die Scores: MaKe Finance Score, Qualitäts-Score, Kombi-Score und Strategie-Score

MaKe Finance Score – mein Haupt-Score. Er verbindet Qualität und Bewertung und zeigt Aktien, die solide sind und gleichzeitig günstig bewertet.

Qualitäts-Score – blendet den fairen Wert komplett aus. Er zeigt vor allem, wie gut das Unternehmen ist, egal wie teuer die Aktie gerade ist.

Kombi-Score – der Durchschnitt aus MaKe Finance Score und Qualitäts-Score. Oben landen vor allem Aktien, die in beiden Sichtweisen gut abschneiden.

Dein Strategie-Score – berechnet mit der Gewichtung der gewählten Strategie oder deiner eigenen.

So sind die Felder in den beiden Haupt-Scores gewichtet:

Zu jedem Score siehst du auch die Platzierung unter allen Aktien sowie in Branche und Sektor. Bei über 7.000 Aktien liegen viele nah beieinander: Ein Punkt Unterschied kann Dutzende Plätze ausmachen. Schau deshalb lieber auf Score-Bereiche als auf einzelne Plätze.

4. Die sechs Themenfelder im Detail

4.1 Markt & Region

Bewertet werden die Größe des Unternehmens (Marktkapitalisierung) und das Land: politisches Risiko, steuerliche Rahmenbedingungen wie die Quellensteuer, Währung und Marktzugang. Große Unternehmen aus stabilen Märkten bekommen mehr Punkte. Eine gute Aktie aus einem riskanten Land kann deshalb trotz starker Zahlen niedriger landen.

4.2 Dividenden

Bewertet werden Zahlungen pro Jahr, Dividendenrendite, Ausschüttungsquote gemessen am freien Cashflow, wie viele Jahre die Dividende nicht gesenkt wurde, das Dividendenwachstum der letzten fünf Jahre und wie beständig sich die Dividende entwickelt hat. Gut ist eine verlässliche, wachsende Dividende, die aus dem freien Cashflow bezahlt wird. Eine hohe Rendite allein bringt wenig, wenn sie aus der Substanz kommt.

4.3 Geschäftsentwicklung

Das am stärksten gewichtete Feld. Bewertet werden Wachstum und Beständigkeit von Umsatz, Gewinn und Cashflow über die letzten Jahre. Am meisten Punkte bekommen Unternehmen, die alle drei steigern und dabei wenig schwanken. Der Cashflow ist besonders wichtig, denn aus ihm werden Investitionen, Schuldentilgung und Dividenden bezahlt.

4.4 Prognosen

Bewertet werden die Erwartungen der Analysten für Gewinn, Umsatz und Cashflow. Im MaKe Finance Score ist das Feld bewusst niedrig gewichtet: Prognosen sind unsicher und bei Hype-Themen oft übertrieben. In der Strategie Wachstum zählen sie dagegen stark, denn dort ist der Blick nach vorne entscheidend.

4.5 Bilanz

Bewertet werden die verzinste Schuldenquote und wie viele Jahre das Unternehmen rechnerisch bräuchte, um seine Schulden zu tilgen. Je weniger Schulden und je kürzer die Tilgung, desto mehr Punkte. Solche Unternehmen kommen besser durch Krisen und Zinsanstiege.

4.6 Fairer Wert: Wann gilt eine Aktie als unterbewertet?

Der Screener vergleicht den Kurs mit fairen Werten auf Basis von Gewinn, Dividende, Cashflow und Umsatz. Für die Einstufung „unterbewertet“ zählen nur die Kennzahlen, die sich über die letzten Jahre beständig entwickelt haben, denn nur dort ist ein fairer Wert aussagekräftig. Liegt der Kurs im Saldo unter diesen fairen Werten, gilt die Aktie als unterbewertet. Die Punkte im Themenfeld Fairer Wert ergeben sich aus allen vier fairen Werten.

Schwanken die Kennzahlen zu stark, steht beim fairen Wert „nicht einschätzbar“. Das ist eine ehrliche Aussage: Bei sehr schwankenden Geschäften lässt sich kein verlässlicher fairer Wert berechnen.

Wichtig: Günstig ist nicht automatisch gut. Oft hat der Markt Probleme schon eingepreist. Der faire Wert entfaltet seine Stärke erst zusammen mit Qualität und Bilanz – genau deshalb gibt es den MaKe Finance Score.

5. Welche Branchen sind gerade unterbewertet? Die Branchen-Historie

Für jede der elf Branchen in meiner eigenen Einteilung misst der Screener jede Woche, wie viel Prozent der einschätzbaren Aktien unterbewertet sind. Weil die Werte seit Februar 2025 gespeichert sind, siehst du nicht nur den heutigen Stand, sondern auch, ob eine Branche günstiger oder teurer wird.

• Ab etwa 60 % unterbewerteter Aktien wird eine Branche interessant.

• Ab 70 % gilt sie als sehr günstig – hier lohnt sich der Blick in die Sektoren.

• Fällt der Anteil deutlich, ist die Branche meist schon gut gelaufen.

Die Sektor-Historie funktioniert genauso, nur feiner: 74 Sektoren wie Biotechnologie, Versicherungen oder Halbleiter & Chipausrüster. Eine günstige Branche kann teure Sektoren enthalten und umgekehrt. Zu jedem Sektor siehst du den aktuellen Anteil, die Veränderung zur Vorwoche, über vier und über zwölf Wochen, den Durchschnitt seit Beginn und den gesamten Verlauf.

6. In sechs Schritten zur Aktienauswahl

1. Günstige Branchen finden: In der Branchen-Historie die Branchen mit 60 % oder mehr unterbewerteten Aktien wählen.

2. Sektoren vergleichen: Innerhalb dieser Branchen die günstigen Sektoren suchen.

3. Strategie wählen: Im Screener Branche oder Sektor einstellen und deine Strategie anklicken – Dividende, Wachstum, Qualität & Stabilität, Value oder MaKe Finance.

4. Kandidaten vergleichen: In der Detailansicht siehst du, in welchen Feldern eine Aktie stark oder schwach ist und wie sie in den anderen Scores abschneidet.

5. Schwachstellen prüfen: Wenige Punkte in Bilanz, Dividenden, Prognosen oder Markt & Region zeigen dir, wo du genauer hinschauen solltest. Schulden, Cashflow und Ausschüttung prüfst du anschließend im Geschäftsbericht.

6. Selbst analysieren und entscheiden: Geschäftsmodell, Wettbewerb und Risiken verstehen. Danach verwerfen, auf die Watchlist setzen oder als Depotkandidat weiterverfolgen.

7. Was der Screener kann – und was nicht

Der Screener ordnet und filtert. Er zeigt dir, bei welchen Aktien mehrere Kriterien gleichzeitig positiv ausfallen. Er ersetzt aber keine eigene Analyse und ist keine Anlageberatung und keine Kaufempfehlung.

Stell dir vor einer Entscheidung diese Fragen:

• Ist die Aktie nur günstig, oder überzeugt auch das Unternehmen?

• Liegt sie in einer günstigen Branche und einem günstigen Sektor?

• Passt sie wirklich zu meiner Strategie?

• Sind Bilanz und Geschäftsmodell stark genug für schwache Phasen?

• Werden Dividende und Investitionen aus dem freien Cashflow bezahlt?

• Gibt es Risiken durch Land, Branche oder Währung, die der Score nicht abbildet?

8. So bekommst du Zugang

Der Aktienscreener ist Teil meiner Mitgliedschaft auf Steady. Sobald du Mitglied bist, meldest du dich unter aktienscreener.makefinance.net über „Mit Steady anmelden“ mit deinem Steady-Konto an – ein eigenes Passwort brauchst du nicht. Das klappt im Browser auf Handy, Tablet und PC. Die Daten werden jede Woche aktualisiert.

Häufige Fragen zum Aktienscreener